Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları
Yayınlar
- MakaleYalnız künye2020Scopus SJRQ2The relationship between housing prices and inflation rate in Turkey: Evidence from panel Konya causality test
Korkmaz, Özge
Purpose: Human beings need shelter as the beginning of their existence. Same holds true for people who live in Turkey as it is a cultural and traditional reason to be the host and endeavor to buy a home even if one has to pay the debt for years. Another factor that is important for individuals and even for countries is the inflation rate. In this context, the purpose of this study is to investigate whether the 26 regions of Turkey are affected by the inflationary pressure, specifically in the housing price index (HPI). Design/methodology/approach: For this purpose, data from 2010:01 to 2019:01 and the consumer price index (CPI), as well as HPI have been used. The causal relationship between the variables is analyzed by Konya Causality (2006) test. Findings: The key results suggest that HPI causes inflationary pressures in some regions. Research limitations/implications: The study has some limitations in terms of data set and scope. These are as follows: although there are many variables affecting housing prices, this study aims to investigate the causal link between inflation and housing prices. In addition, only the CPI and HPI variables were provided on a monthly basis in the 2010-2019 period for 26 regions due to the aim of making regional propositions in the investigation of this relationship. For these reasons, different macroeconomic variables could not be studied. Originality/value: This study makes the following contribution to the literature. While the majority of existing literature investigates the relationship between housing prices and inflation from an empirical perspective for country, very few studies have been for the sub-regions and also these studies have focused on only some sub-regions. In other words, in the literature review, a study has observed that Turkey has to examine the relationship between the housing price and inflation variables for all sub-regions in particular. To overcome this deficiency in the literature, this study aims to investigate the relationship between housing price and inflation for 26 regions.
AtıfScopus24WoS18OpenAlex36
İncele - MakaleYalnız künye2019Farklı Rejimler Altında Türkiye, İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi Tahvil Piyasaları, Emtia Piyasası ve Döviz Piyasasından BIST100 Endeksine Volatilite Yayılımı
Korkmaz, Özge; Erer, Elif; Erer, Deniz
Bu çalışmanın amacı 2002:01-2018:01 dönemi için ayı ve boğa piyasaları altında Türkiye,İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi tahvil piyasalarından, emtia piyasasından ve döviz piyasasından Türkiye hisse senedi piyasasına doğru volatilite yayılımını incelemektir. IGARCH ve MSVAR sonuçlarına göre, ekonomi ayı piyasasında iken Türkiye ve Amerika tahvil piyasalarındanve emtia piyasasından BIST 100 endeksine doğru negatif, İngiltere ve Euro Bölgesi tahvilpiyasası ve döviz piyasasından ise pozitif yönlü volatilite yayılımının olduğunu göstermektedir. Ekonomi boğa piyasasında iken, Türkiye ve Amerika tahvil piyasalarından, emtia piyasasıve döviz piyasasından BIST 100 endeksine doğru pozitif, Euro Bölgesi tahvil piyasasından isenegatif yönlü volatilite yayılımı mevcuttur.
AtıfTR Dizin2
İncele - Kitap BölümüYalnız künye2019Detecting housing price bubbles using panel unit roots tests
Korkmaz, Özge
The current developments in the global economy indicate that fluctuations in housing price have important effect on macroeconomic stability. Housing price is one of the indicators of household prosperity. Therefore, excessive volatility in housing market may influence macroeconomic prosperity. Especially it has recently seen higher increases in housing price in Turkey than in previous years. The aim of the study is to investigate regional house price bubbles in Turkish housing market using different panel unit root tests, which are CADF, SURADF, PANKPSS, Fourier KSS, sequential ADF and generalized sequential ADF unit root tests and KPSS stationarity test with sharp and smooth breaks. Therefore, the advantages and performances of so-called unit root tests were compared. The results of the analysis show that the presence of the bubbles in some regions was evidenced by CADF and SURADF unit root tests, while any evidence regarding the presence of bubble was not found by PANKPSS, FKSS unit root tests and KPSS stationarity test with sharp and smooth breaks. This study contributes to the existing literature in comparing of new methods used in detecting of the bubbles in housing prices.
- KitapYalnız künye2019Selected Topics in Applied Econometrics
Akay, Ebru Çağlayan; Korkmaz, Özge
This book aims to bring together studies using different data types (panel data, cross-sectional data and time series data) and different methods (for example, panel regression, nonlinear time series, chaos approach, deep learning, machine learning techniques among others) and to create a source for those interested in these topics and methods by addressing some selected applied econometrics topics which have been developed in recent years. It creates a common meeting ground for scientists who give econometrics education in Turkey to study, and contribute to the delivery of the authors' knowledge to the people who take interest. This book can also be useful for «Applied Economics and Econometrics» courses in postgraduate education as a material source.
AtıfOpenAlex1İncele - EditoryalYalnız künye2019Preface
Akay, Ebru Çağlayan; Korkmaz, Özge
- MakaleYalnız künye2018Mutual Interaction Between Corporate Governance And Enterprise Risk Management: A Case Study In Borsa Istanbul Stock Exchange
Şenol, Zekai; Karaca, Süleyman Serdar; Korkmaz, Özge
Corporate governance and enterprise risk management (ERM) issues have become important issues such as the big corporate scandals following the Enron, the 2008 global economic crisis, the deepening of financial markets, the increase of shareholder numbers in firms and the importance of investor expectations. Some issues such as financial stability, sustainable growth and stakeholder responsibilities related to corporate governance increase the effectiveness of the ERM, taking by management of the risk response related to ERM, ensuring reasonable assurance of reaching objectives, managing risk reporting, etc. In this study, the interrelationships between ERM and corporate governance, which are two mutually influential subjects, were researched. In the logistic regression analysis of 231 companies and time samples for 2009-2015 period, it was seen that corporate governance and ERM positively influenced each other.
AtıfTR Dizin1İncele - MakaleYalnız künye2018The relationships between energy consumption and financial openness, trade openness and financial development in turkey
Korkmaz, Özge
The aim of this study is put forward the relationship between energy consumption and financial openness, trade openness and financial development for the period 1970-2016 of Turkey and Italy. In this context energy consumption per capita used as dependent variable and domestic private credit per capita, trade openness and financial openness used as independent variables. In the study the cointegration relationship between energy consumption and given macroeconomic variables is analyzed by ARDL Border Test and founded a longterm relationship between variables for both countries. Study continued with error correction model because of the long term relationship. According to the error correction model results, there is a significant and positive effect on the energy consumption of trade openness rate for Turkey and financial openness rate for Italy. Besides this, findings show that there is a positive and significant relationship of financial development over the energy consumption.
AtıfTR Dizin2İncele - MakaleAçık Erişim2018Factors affecting firm stock market value: an application on bank and insurance firms
Dilmaç, Murat; Korkmaz, Özge
The purpose of this study is to examine whether there is a relationship between stock market value and profitability, capital structure and growth rate of banks and insurance companies. For this purpose, a panel regression analysis was made on a sample consisting of 12 banks and 5 insurances operated in Stock Exchange Istanbul, using quarterly data for 2008-2015 period. The price to book ratio and Tobin’s Q is used as a dependent variable in the study. Liquidity, return of equity, leverage ratio, size, asset growth and intangible asset ratios are used as independent variables. According to the results of the regression analysis, it is determined that the leverage ratio in insurance companies affects the price to book ratio positively and the return on equity negatively. Analysis results for banks show that the leverage and size variables affect the price to book ratio in the negative direction, the asset profitability and the intangible assets in the positive direction.
AtıfOpenAlex17TR Dizin13İncele - MakaleYalnız künye2017Terör Olaylarının Finansal Piyasalar Üzerine Etkisi
Korkmaz, Özge; Erer, Elif; Erer, Deniz
Bu çalışmada, Türkiye'de meydana gelen terör olaylarının İstanbul Altın Borsası, BIST100 ve alt sektör endeks getirileri üzerindeki oynaklık etkisi incelenmiştir. Çalışmada, negatif ve pozitif olayların oynaklık üzerindeki etkilerinin farklı olması nedeniyle EGARCH ve GJR-GARCH modelleri kullanılmıştır. Çalışmanın sonucunda, Türkiye'de yaşanan terör olaylarının BIST 100, alt sektör ve İstanbul Altın Borsası endeks oynaklığı üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip olmadığı görülmüştür. Ayrıca altın, hizmet ve teknoloji sektör endekslerinin sadece pozitif yönlü; sınai ve mali sektör endekslerinin ise hem negatif hem de pozitif yönlü haberlerden etkilendiği tespit edilmiştir
AtıfTR Dizin5İncele - MakaleYalnız künye2017Kültür Turizminde Müzelerin Yeri: Baksı Müzesi ve Bayburt Ekonomisine Etkisi
Korkmaz, Özge
Doğu Karadeniz Bölgesi içerisinde yer alan Bayburt ilinde bulunan Baksı müzesi, 2014 yılı Avrupa Müze ödülüne layık görülmüştür. Bu ödülü alması ile birlikte Bayburt ilinin uluslararası boyutta tanınırlığında önemli bir artış olduğu söylenebilmektedir. Kültür turizmi içerisinde önemli bir paya sahip olan müzelerin yeri yadsınamazdır. Dolayısı ile bu çalışmada kültür turizmi içerisinde müzelerin ekonomik ve sosyal etkileri Baksı Müzesi örneğinden hareketle araştırılmak istenmiştir. Çalışmada Baksı Müzesi'nin il ekonomisine katkısı, ilin tanınırlığına etkisi ve Bayburt'un turizm potansiyeli ortaya konulmak istenmiştir. Bu doğrultuda Baksı Müzesi'nin 10.Yıl konser etkinliğine katılan 148 katılımcıya sorular yöneltilmiştir. Çalışmada sıklık, yüzde, ortalama testlerinden ve logit modelden yararlanılmıştır. Elde edilen sonuçlardan hareketle, Baksı Müzesi'ni ziyaret etmeye gelen bireylerin ilin ekonomisine katkı sağladığı, müze hakkında bilgi sahibi olan bireylerin il hakkında da bilgi sahibi olma olasılıklarının arttığı belirlenmiştir. Ayrıca kültürel aktivitelerin ilin ekonomik olarak gelişmesine imkan sağlayacağı sonucuna ulaşılmıştır
AtıfTR Dizin3İncele - MakaleYalnız künye2017Askeri harcamalar ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki: türkiye ve amerika birleşik devletleri ‘nin karşılaştırmalı analizi
Bilgin, Tuba; Korkmaz, Özge
Askeri harcamalar, ulusal güvenliği sağlayabilmek açısından ülkelerin vazgeçemeyecekleri bir kalemdir. Bu yüzden askeri harcamalar, birçok ülkedeki toplam kamu harcamaları içerisinde önemli bir paya sahip olmakla beraber aynı zamanda ülkelerin ekonomilerini de etkileyebilmektedir. Bu doğrultuda çalışmada 1961-2015 döneminde Türkiye ve Amerika Birleşik Devletleri için askeri harcamalar ile ekonomik büyümearasındaki ilişkinin varlığı araştırılmak istenmiştir. Bu amaç doğrultusunda, çalışmada Johansen-Juselius eşbütünleşme ve Granger nedensellik analizlerinden yararlanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre, Amerika Birleşik Devletleri için ekonomik büyüme ile askeri harcamalar arasında herhangi bir nedensel ilişki tespit edilemezken, Türkiye için ise iki değişken arasında çift yönlü nedensel ilişkinin var olduğu söylenebilmektedir
AtıfTR Dizin21İncele - MakaleYalnız künye2017The Relationship Between Primary Energy Consumption And Financial Development In Developing Countries That Were Dependent On Energy In Context Of Global Development
Karaca, Süleyman Serdar; Keskin Benli, Yasemin; Korkmaz, Özge; Güngör, Selim
In this study, it has been aimed to put forward the relationship between primary energy consumption and financial development for the period 1985-2015 of Argentina, China, South Korea, Israel, Malaysia, Mexico and Turkey. It has been concluded that, there is a long-term relationship between primary energy consumption and the ratio of assets of deposit banks to GDP in the study. Furthermore, it has been determined that there is a one-way causality relationship from the primary energy consumption to the ratio of deposit bank assets to GDP and the ratio of the local credit provided to the private sector to GDP.
AtıfTR Dizin2İncele - MakaleYalnız künye2017Enflasyon Oranını Etkileyen Faktörlerin Belirlenmesi: Türkiye Uzerine Bir Uygulama
Korkmaz, Özge
Bu çalışmada Türkiye ömekleminde 1998:01--2015:04 dönemi için enflasyon oranlarınıetkileyen faktörler regresyon analizi aracılığıyla ortaya konulmak istenmiştir. Budoğrultuda çalışmada üretici ve tüketici fiyat endeks değerlerinden hareketle elde edilenenflasyon oranı kullanılmış ve GSYIH artış oranı, para arzı, vadeli mevduat faiz oranı,nominal ücretler, yurtiçi reel kredi hacmi ile ABD doları cinsinden reel döviz kurudeğişkenlerinin enflasyon oranları üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Çalışmada, vadelimevduat faiz oranının hem kısa hem de uzun dönemde enflasyon oranlarını etkilediğibelirlenmiştir. Buna ek olarak çalışmada, enflasyon oranlarını kısa dönemde reel dövizkurunun, uzun dönemde ise GSYIH artış oranının etkilediği bulgusuna rastlanılmıştır.
AtıfTR Dizin13İncele - MakaleYalnız künye2016Petrol Fiyatlarındaki Değişimlerin Türkiye'nin Cari İşlemler Açığına Etkileri
Karaca, Süleyman Serdar; Sönmez, Lütfiye; Korkmaz, Özge; Güngör, Selim
Bu çalışmanın amacı, 1992:1-2015:12 döneminde gerçekleşen petrol fiyatlarındaki değişimlerin Türkiye'nin cari açığı üzerindeki etkisini incelemektir. Bu amaçla, aylık brent petrol fiyatları ve Türkiye'nin aylık cari açık verileri ARCH-GARCH modelleriyle analiz edilmiştir. Bu modellerden elde edilen sonuçlara göre, petrol fiyatlarının cari açık üzerinde azaltıcı bir etkisi olduğu ve yapısal kırılmaların cari açık üzerinde herhangi anlamlı bir etkisi olmadığı tespit edilmiştir.
AtıfTR Dizin9İncele - MakaleYalnız künye2016Female Labor Force Participation Tendency: The Case of Turkey
Korkmaz, Özge
Female labor force participation is one of the most important factors in ensuring sustainable growth and development for a country. Women can have opportunity to reflect their lifetime experiences to the future generations in case they become mothers. Thus, it is expected from a woman who has her economic freedom to be more qualified in terms of future expectations and the status in society when compared with a woman not employed in labour market. In this direction, it is observed that female labor force participation rate has been recently considered as an important factor affecting the level of development of a country.In this paper, main features and general situation of women employment in Turkey are examined theoretically and empirically. In the study, firstly, the factors affecting the female labor force participation tendency are revealed with reference to the Turkey case. Then, it is aimed to detect whether the female labor force participation have differences by regions; and if there are, the aim is to determine the reasons of these differences. For this purpose, the data obtained from Household Labor Force Statistics prepared by the Turkish Statistical Institute for the year 2014 have been utilized. The participation of working women in full-time and part-time labor force have been examined by using binary logit model.
AtıfTR Dizin4İncele - MakaleYalnız künye2016Do the Bubbles in Alternative Financial Instruments Affect the Turkish Stock Market? An Application to BIST100
Korkmaz, Özge; Erer, Elif; Erer, Deniz
In this study, it was examined effects of alternative investment instruments and bubbles occuring in these instruments on volatility of Borsa Istanbul 100 Index (BIST 100). For this purpose, we used monthly gold price, TL/USA dollars, TL/Euro, deposit interest rate and BIST 100 Index variables over the period of 2002:1-2016:5. Sup-Augmented Dickey-Fuller (SADF) and Generalized Sup-Augmented Dickey-Fuller (GSADF) was used to determine bubbles. TGARCH model was used to determine volatility of BIST 100 index. It is infered from the analysis that increases in exchange rate and gold prices enhance the volatility of BIST 100 index. However, the bubbles in gold prices decrease the volatility of BIST 100 index.
AtıfTR Dizin19İncele - MakaleAçık Erişim2016Bankacılık Sektöründe Yoğunlaşma İle Finansal Kırılganlık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (2007-2014)
Korkmaz, Özge; Erer, Elif; Erer, Deniz
Bankacılık sektöründe ortaya çıkan yoğunlaşmanın finansal kırılganlık üzerindeki etkisinin belirlenmesi ekonomi için oldukça önemlidir. Teoride bu ilişki “rekabet-istikrar” ve “rekabet- kırılganlık” görüşleri çerçevesinde ele alınmaktadır. Bu çalışmada 2007:01-2014:09 dönemi için Türkiye örneği üzerinden hareketle, Türkiye’de faaliyet gösteren 19 banka için bankacılık sektöründe ortaya çıkan finansal kırılganlığı etkileyen değişkenlerin tespit edilmesi, bu değişkenlerin kısa ve uzun dönemdeki etkilerinin ortaya konulması, yoğunlaşmanın finansal kırılganlık üzerindeki etkisinin belirlenmesi ve yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasındaki nedensel bağın varlığının araştırılması amaçlanmaktadır . Bu bağlamda Pearson Korelasyon matrisinden, Panel Klasik regresyon denklemlerinden ve Holtz-Eakin nedensellik analizinden faydalanılmıştır. Yapılan nedensellik analizi sonucunda, Türkiye için bankacılık sektöründe yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasında çift yönlü bir etkileşim olduğu tespit edilmiştir.
AtıfOpenAlex16TR Dizin7İncele - MakaleYalnız künye2015The contribution of University students expenses to city economy: The case of students of Faculty of Economics and Administrative Sciences, Bayburt University
Korkmaz, Özge
Universities have different effects on region in which they areestablished in terms of economic, social and cultural. In particular, the spendingof universities students contributes the economy of cities. It is, therefore,important in order to determine. In this research, the questionnaire has beenused for students of the Faculty of Economics and Administrative, BayburtUniversity. It has been seen in this study that such students have spent 432,66TL in average per month. Moving from this result it is claimed that 4791students who study at Bayburt University between 2012 and 2013 contribute tothe economy of Bayburt city approximately 16 582 992,48 TL.
AtıfTR Dizin23İncele - MakaleYalnız künye2015Minsky Financial Instability Hypothesis and the Case of Turkey
Yamak, Rahmi; Korkmaz, Özge
The global crisis which has arisen from American ho- using market in 2007 and has affected the whole worldand Turkey has motivated to re-examine current eco- nomic policies and its implications. Hyman Minskyexplained the concept of instability that resulted fromthe deterioration of debt-income ratio as the FinancialInstability Hypothesis. According to Financial Instabi- lity Hypothesis, the cause of thefinancial crisis is thefact of excessive borrowing in the financial system. In the literature, although there have been many theoreti- cal studies on Financial Instability Hypothesis, recentlydiscussed with the global crisis, there have been fewstudies in which statistical dimension of the hypothesiswas examined. In this study, the relationships betweenand credit/income rate as financial fragility 6-quartermoving standard deviation of the real GDP as econo- mic stability or instability indicator in Turkey havebeen analyzed by using VAR approach for the periodafter 1980.
AtıfTR Dizin3İncele - MakaleYalnız künye2014Üretim İşletmelerinde Firma Karlılığının Finansal Belirleyicileri ve BİST İmalat Sanayi Uygulaması
Karaca, Süleyman Serdar; Korkmaz, Özge
Firmaların karlılık düzeylerini etkileyen faktörlerin saptanması ekonominin verimliliğinin ve etkinliğinin belirlenmesinde büyük önem taşımaktadır. Bu çalışma, firmaların karlılık düzeylerinin açıklanmasında, finansal göstergelerinin anlamlılığını ve finansal göstergeler ile karlılık değişkenleri arasındaki ilişkilerin ortaya konulmasını amaçlamaktadır. Analizde, İmalat Sanayi Endeksinde yer alan 78 adet firma kullanılmış ve 2000-2011 yılları arasındaki finansal oranlar yıllık olarak ele alınmıştır. Çalışmada, değişkenler arasındaki ilişkiyi ölçmek amacıyla panel regresyon modellerinden yararlanılmış ve 3 ayrı model elde edilmiştir. Modellerde, Hisse Başına Kazanç (HBK), Net Kar / Öz Sermaye (NK/OS) ve Net Kar / Toplam Aktif (NK/TA) bağımlı değişken, Net Satış / Toplam Aktif (NS/TA), Satılan Mamul Maliyet / Stoklar (SMM/STK), Net Satışlar / Ticari Alacaklar (NS/TİCA), Cari Oran (CO), Duran Varlık / Toplam Aktif (DV/TA), Maddi Duran Varlık / Uzun Vadeli Yabancı Kaynak (MDV/UVYK), Net Satışlar / Dönen Varlıklar (NS/DV) ve Toplam Borç / Toplam Aktif (TB/TA) bağımsız değişken olarak kullanılmıştır. Sonuç olarak, analiz edilen her üç modeli TB/TA, DV/TA, MDV/UVYK değişkenleri istatistiki olarak açıklarken, Model 2 ve Model 3 için ise sadece NS/DV değişkenin istatistiki olarak açıkladığı gözlenmiştir.
AtıfTR Dizin19İncele