Şenol, Zekai; Karaca, Süleyman Serdar; Korkmaz, Özge

Corporate governance and enterprise risk management (ERM) issues have become important issues such as the big corporate scandals following the Enron, the 2008 global economic crisis, the deepening of financial markets, the increase of shareholder numbers in firms and the importance of investor expectations. Some issues such as financial stability, sustainable growth and stakeholder responsibilities related to corporate governance increase the effectiveness of the ERM, taking by management of the risk response related to ERM, ensuring reasonable assurance of reaching objectives, managing risk reporting, etc. In this study, the interrelationships between ERM and corporate governance, which are two mutually influential subjects, were researched. In the logistic regression analysis of 231 companies and time samples for 2009-2015 period, it was seen that corporate governance and ERM positively influenced each other.

AtıfTR Dizin1

İncele

Karaca, Süleyman Serdar; Keskin Benli, Yasemin; Korkmaz, Özge; Güngör, Selim

In this study, it has been aimed to put forward the relationship between primary energy consumption and financial development for the period 1985-2015 of Argentina, China, South Korea, Israel, Malaysia, Mexico and Turkey. It has been concluded that, there is a long-term relationship between primary energy consumption and the ratio of assets of deposit banks to GDP in the study. Furthermore, it has been determined that there is a one-way causality relationship from the primary energy consumption to the ratio of deposit bank assets to GDP and the ratio of the local credit provided to the private sector to GDP.

AtıfTR Dizin2

İncele

Karaca, Süleyman Serdar; Sönmez, Lütfiye; Korkmaz, Özge; Güngör, Selim

Bu çalışmanın amacı, 1992:1-2015:12 döneminde gerçekleşen petrol fiyatlarındaki değişimlerin Türkiye'nin cari açığı üzerindeki etkisini incelemektir. Bu amaçla, aylık brent petrol fiyatları ve Türkiye'nin aylık cari açık verileri ARCH-GARCH modelleriyle analiz edilmiştir. Bu modellerden elde edilen sonuçlara göre, petrol fiyatlarının cari açık üzerinde azaltıcı bir etkisi olduğu ve yapısal kırılmaların cari açık üzerinde herhangi anlamlı bir etkisi olmadığı tespit edilmiştir.

AtıfTR Dizin9

İncele

Karaca, Süleyman Serdar; Korkmaz, Özge

Firmaların karlılık düzeylerini etkileyen faktörlerin saptanması ekonominin verimliliğinin ve etkinliğinin belirlenmesinde büyük önem taşımaktadır. Bu çalışma, firmaların karlılık düzeylerinin açıklanmasında, finansal göstergelerinin anlamlılığını ve finansal göstergeler ile karlılık değişkenleri arasındaki ilişkilerin ortaya konulmasını amaçlamaktadır. Analizde, İmalat Sanayi Endeksinde yer alan 78 adet firma kullanılmış ve 2000-2011 yılları arasındaki finansal oranlar yıllık olarak ele alınmıştır. Çalışmada, değişkenler arasındaki ilişkiyi ölçmek amacıyla panel regresyon modellerinden yararlanılmış ve 3 ayrı model elde edilmiştir. Modellerde, Hisse Başına Kazanç (HBK), Net Kar / Öz Sermaye (NK/OS) ve Net Kar / Toplam Aktif (NK/TA) bağımlı değişken, Net Satış / Toplam Aktif (NS/TA), Satılan Mamul Maliyet / Stoklar (SMM/STK), Net Satışlar / Ticari Alacaklar (NS/TİCA), Cari Oran (CO), Duran Varlık / Toplam Aktif (DV/TA), Maddi Duran Varlık / Uzun Vadeli Yabancı Kaynak (MDV/UVYK), Net Satışlar / Dönen Varlıklar (NS/DV) ve Toplam Borç / Toplam Aktif (TB/TA) bağımsız değişken olarak kullanılmıştır. Sonuç olarak, analiz edilen her üç modeli TB/TA, DV/TA, MDV/UVYK değişkenleri istatistiki olarak açıklarken, Model 2 ve Model 3 için ise sadece NS/DV değişkenin istatistiki olarak açıkladığı gözlenmiştir.

AtıfTR Dizin19

İncele

Karaca, Süleyman Serdar; Korkmaz, Özge

In this study, there has been intended to analyze the factors aff ecting the performance of fi rms. Year end closing price of stocks and rate of stock return were used to measure performance of the fi rm. There has been analyzed the relationships between the variables of year-end closing price of the stock, rate of stock return and cash dividend payout ratio, return on assets, price/ earnings ratio, earnings per share, net profi t growth, market to book value ratio, market value and return on equity. In the study, there have been analyzed 16 companies included in ISE 30 Index for 1998-2010 years using the panel regression model. There were created two models in the research and according to this, whereas Closing Price of the Stock (CLS) was increased by the change in Dividend Payout Ratio (DPR) and Earnings Per Share (EPS) in Model 1, it increased the change in Return on Assets (ROA) and it did not aff ect the Market to Book value (M_B) and Market Value Increase (MVI) and Closing Price of Stock (CLS). In Model 2, there has been observed that whereas Market Value Increase (MVI) and Earnings Per Share (EPS) have increased the Rate of Stock Return (RSR), it has not aff ected Return on Assets (ROA).

AtıfTR Dizin17

İncele